RES, the world’s largest independent renewable energy company, has reached agreement with Hanwha Solutions to potentially acquire its Development and Construction interests in France. RES and Hanwha Solutions have signed an Exclusivity and Put Option Agreement for the transaction and have initiated the consultation process with the staff council in France. The transaction is also subject to customary regulatory approvals.

The capital raised from the sale would fund RES’ continued growth of its global business. RES is retaining its Support Services business in France, consisting of over 60 people as it expands its asset management and O&M activities, increasing its global offering to renewable asset owners and managers.

RES has been pioneering renewables in France for over 22 years and has built an experienced team of more than 250 people covering the whole territory through 9 regional offices. Today, RES’ development and construction platform in France includes a pipeline of 5GW of utility scale onshore wind, solar and storage projects. For the French team, this deal is an excellent opportunity to reinforce its position and its growth as a major renewable energy player in the coming decades.

Gavin McAlpine, the Chairman of RES, commented: “Upon completion, the capital raised will help strengthen RES position as we look to accelerate the growth of the business globally by expanding our Development Portfolio and Support Services offering. We look forward to seeing the continued success of the team in France under the contemplated new ownership and the potential of partnering with Hanwha Solutions in the future”.  

Hee Cheul (Charles) Kim, CEO of Q CELLS, the renewable energy business unit of Hanwha Solutions, said: “Decisive actions can make a company much more sustainable and profitable. Thanks to the bold vision of Hanwha Solutions Corporation, this contemplated acquisition shows that Q CELLS is willing to move boldly into the French renewable energy market and to make a significant contribution to the French energy transition, while also accelerating our transformation into a leading provider of total energy solutions that are delivered cleanly, sustainably and reliably.”

Jean-François Petit, Managing Director of RES in France added “The sale process of RES’ Development and Construction activities in France has attracted extremely strong interest from many players in the sector, underlining the excellence and performance of our activities in the French market. We are very grateful to all our French teams who have been fully engaged during the last months to make this possible. This is a great opportunity to continue to build on this success with Hanwha Solutions, to accelerate our growth and consolidate our leadership position in the French market, upon completion of the transaction”.

As an independently owned company with long term vision, RES first entered the French market in 1999. During the last two decades RES has delivered 68 renewable energy projects in France and in recent years the team has had 100% success rate in the state sponsored solar auctions.

RES was advised by Rothschild & Co (corporate finance and M&A), Linklaters (legal), DNV (technical) and PwC (finance and tax).

RES annonce le choix de l’acquéreur potentiel de ses activités de développement et de construction en France

RES, la plus importante société indépendante d’énergie renouvelable au monde, a trouvé un accord avec Hanwha Solutions pour potentiellement acquérir ses activités de développement et de construction en France. RES et Hanwha Solutions ont signé un accord d’option de vente exclusif pour cette transaction et ont lancé le processus de consultation auprès du Comité Social et Économique de RES en France. La transaction est également soumise aux approbations réglementaires habituelles.

Grâce aux fonds levés par la cession, RES financerait la croissance de son activité à travers le monde. RES conserve son activité de gestion d’actifs et d’opération-maintenance en France, assurée par une équipe de 60 personnes, augmentant ainsi son offre globale pour les propriétaires et gestionnaires d’actifs renouvelables. 

RES, pionnier des énergies renouvelables en France depuis plus de 22 ans, a construit une équipe expérimentée de plus de 250 personnes couvrant l’ensemble du territoire à travers 9 agences régionales. Aujourd’hui, la plateforme de développement et de construction de RES en France comprend un portefeuille de 5GW de projets éoliens terrestres, solaires et de stockage. Pour l’équipe française, cette opération est une excellente opportunité de renforcer sa position d’acteur majeur des énergies renouvelables dans les prochaines décennies et d’accélérer sa croissance.

Gavin McAlpine, Chairman de RES, a commenté : « À l’issue de l’opération, les fonds levés aideront à renforcer la position de RES au niveau mondial, tout en nous permettant d’accroître notre portefeuille de développement et notre offre de gestion d’actifs (Services Support) pour nos clients. Nous sommes impatients de voir la continuité fleurissante de l’équipe en France sous cette nouvelle entité envisagée et la possibilité d’un partenariat avec Hanwha Solutions à l’avenir ».

Hee Cheul (Charles) Kim, PDG de Q CELLS, l’unité commerciale chargée des énergies renouvelables de Hanwha Solutions, a déclaré : « Des actions décisives peuvent rendre une entreprise beaucoup plus durable et rentable. Grâce à la vision audacieuse de Hanwha Solutions Corporation, ce projet d’acquisition montre que Q CELLS est prêt à s’engager de façon ambitieuse sur le marché des énergies renouvelables en France et à apporter une contribution significative à la transition énergétique française, tout en accélérant notre transformation pour devenir un fournisseur de premier plan de solutions énergétiques globales fournies de manière propre, durable et fiable ».

Jean-François Petit, Directeur Général de RES en France, a rajouté : « Le projet de cession des activités de développement et de construction de RES en France a suscité un intérêt extrêmement fort de la part de nombreux acteurs du secteur, ce qui souligne l’excellence et la performance de nos activités sur le marché français. Nous sommes très reconnaissants envers toutes nos équipes françaises qui se sont pleinement investies pour rendre cela possible. C’est une excellente opportunité de poursuivre ce succès avec Hanwha Solutions, d’accélérer notre croissance et de consolider notre position de leader sur le marché français, à l’issue de la transaction ».

Entreprise indépendante dotée d’une vision à long terme, RES a fait son entrée sur le marché français en 1999. Au cours des deux dernières décennies, RES a livré pas moins de 68 projets d’énergie renouvelable en France. L’entreprise s’est d’ailleurs particulièrement illustrée ces dernières années puisque l’équipe a obtenu un taux de réussite de 100 % dans les appels d’offres solaires de la CRE.

RES a été conseillée par Rothschild&Co (corporate finance), Linklaters (juridique), DNV (technique) et PWC (finance et fiscalité).

RES gibt den potenziellen Käufer für seine Entwicklungs- und Bauinteressen in Frankreich bekannt

RES, das weltweit größte unabhängige Unternehmen für erneuerbare Energien, hat mit Hanwha Solutions eine Vereinbarung über den möglichen Verkauf seiner Entwicklungs- und Konstruktionsbeteiligungen in Frankreich getroffen. Die beiden Unternehmen haben eine Exklusivitäts- und Verkaufsoptionsvereinbarung für die Transaktion unterzeichnet und das Konsultationsverfahren mit dem Personalrat in Frankreich eingeleitet. Die Transaktion unterliegt außerdem den üblichen behördlichen Genehmigungen.

Das durch den Verkauf eingenommene Kapital wird RES in das weitere Wachstum seines globalen Geschäfts investieren. Der Geschäftsbereich Support Services in Frankreich mit über 60 Mitarbeitenden wird RES beibehalten, während das Unternehmen seine Asset-Management- und O&M-Aktivitäten weiter ausbaut und sein globales Angebot für Eigentümer und Verwalter von Anlagen im Bereich erneuerbare Energien erweitert.

RES leistet seit über 22 Jahren Pionierarbeit im Bereich der erneuerbaren Energien in Frankreich und hat ein erfahrenes Team von mehr als 250 Mitarbeitenden aufgebaut, das mit 9 Regionalbüros das gesamte Land abdeckt. Heute umfasst die Entwicklungs- und Bauplattform von RES in Frankreich eine Pipeline von 5 GW an Onshore-Wind-, Solar- und Speicherprojekten im Versorgungsmaßstab. Für das französische Team ist dieses Geschäft eine hervorragende Gelegenheit, seine Position und sein Wachstum als wichtiger Akteur im Bereich der erneuerbaren Energien in den kommenden Jahrzehnten zu stärken.

Gavin McAlpine, der Vorsitzende von RES, kommentierte: “Nach Abschluss der Transaktion wird das aufgenommene Kapital dazu beitragen, die Position von RES zu stärken, da wir das Wachstum des Unternehmens durch die Erweiterung unseres Entwicklungsportfolios und unseres Angebots an Support-Services weltweit beschleunigen wollen. Wir freuen uns auf den anhaltenden Erfolg des Teams in Frankreich unter den neuen Eigentümern und auf die Möglichkeit einer zukünftigen Partnerschaft mit Hanwha Solutions”. 

Hee Cheul (Charles) Kim, CEO von Q CELLS, der Geschäftseinheit für erneuerbare Energien von Hanwha Solutions, sagte: “Entschiedenes Handeln kann ein Unternehmen nachhaltiger und profitabler machen. Dank der mutigen Vision der Hanwha Solutions Corporation zeigt diese geplante Übernahme, dass Q CELLS gewillt ist, mutig in den französischen Markt für erneuerbare Energien einzutreten und einen bedeutenden Beitrag zur französischen Energiewende zu leisten, während wir gleichzeitig unseren Wandel zu einem führenden Anbieter von Energielösungen beschleunigen, die sauber, nachhaltig und zuverlässig sind.”

Jean-François Petit, Geschäftsführer von RES in Frankreich, fügte hinzu: “Der Verkaufsprozess der Entwicklungs- und Bauaktivitäten von RES in Frankreich ist bei vielen Akteuren des Sektors auf äußerst großes Interesse gestoßen, was die Exzellenz und Leistungsfähigkeit unserer Aktivitäten auf dem französischen Markt unterstreicht. Wir sind allen unseren französischen Teams sehr dankbar, die sich in den letzten Monaten sehr engagiert haben, um dies zu ermöglichen. Dies ist eine großartige Gelegenheit, auf diesem Erfolg mit Hanwha Solutions weiter aufzubauen, unser Wachstum zu beschleunigen und unsere Führungsposition auf dem französischen Markt nach Abschluss der Transaktion zu festigen”.

Als unabhängiges Unternehmen mit einer langfristigen Vision betrat RES 1999 erstmals den französischen Markt. Über die letzten zwei Jahrzehnte hat RES 68 Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in Frankreich realisiert, und in den letzten Jahren hatte das Team eine 100%ige Erfolgsquote bei den staatlich geförderten Solarauktionen.

RES wurde von Rothschild & Co (Unternehmensfinanzierung und M&A), Linklaters (Recht), DNV (Technik) und PwC (Finanzen und Steuern) beraten.

About RES

RES is the world’s largest independent renewable energy company active in onshore and offshore wind, solar, energy storage and transmission and distribution. At the forefront of the industry for nearly 40 years, RES has delivered more than 21GW of renewable energy projects across the globe and supports an operational asset portfolio exceeding 7.5GW worldwide for a large client base. RES’ global development portfolio will stand at over 17GW after the potential sale of the development and construction interests in France.  Understanding the unique needs of corporate clients, RES has secured over 1.5GW of corporate power purchase agreements (PPAs) enabling access to energy at the lowest cost. RES employs over 2,000 people and is active in 10 countries. For more information, visit www.res-group.com.

About Q CELLS

Q CELLS is a leading total energy solutions provider in solar cell and module, energy storage, downstream project business and energy retail. It is headquartered in Seoul, South Korea (Global Executive HQ) and Thalheim, Germany (Technology & Innovation HQ) with its diverse international manufacturing facilities in the U.S., Malaysia, China, and South Korea. Through its growing global business network spanning Europe, North America, Asia, South America, Africa and the Middle East, Q CELLS provides excellent services and long-term partnerships to its customers in the utility, commercial, governmental, and residential markets. For more information, visit: http://www.q-cells.com.